L’idée est simple. Les politiciens déclarent leurs trades. Vous voyez ce qu’ils ont acheté. Vous achetez la même chose. Profit.

En pratique, c’est plus nuancé que ça. Mais ce n’est pas compliqué une fois qu’on comprend la mécanique.

Étape 1 : Comprendre la source des données

Les trades des membres du Congrès sont déclarés via deux systèmes. Les représentants déclarent au Clerk de la Chambre. Les sénateurs au Bureau des archives publiques du Sénat. Les deux sont imposés par le STOCK Act.

Les déclarations incluent le ticker (ou description de l’actif), le type de transaction (achat ou vente), la date du trade, et une fourchette approximative en dollars. Elles ne donnent pas le nombre exact d’actions. Une déclaration peut indiquer « Achat de NVDA, 250 001 $ – 500 000 $ » plutôt que « Acheté 1 200 actions à 412 $ ».

Ce reporting par fourchette signifie que vous ne pouvez pas répliquer parfaitement la taille exacte de la position. Mais vous pouvez répliquer la direction et le poids approximatif.

Étape 2 : Prendre en compte le délai

C’est là que la plupart des gens se trompent. Ils voient un titre sur un politicien qui achète une action et pensent pouvoir entrer au même prix. Ils ne peuvent pas.

La fenêtre de divulgation va jusqu’à 45 jours. Certains politiciens déclarent en une semaine. D’autres prennent les 45 jours complets. Dans cet intervalle, le titre peut bouger significativement.

Un exemple concret : Nancy Pelosi a déclaré des achats d’AVGO (Broadcom) le 9 juillet 2025, pour plus de 3 M$ chacun. Elle avait en réalité tradé entre le 20 et le 24 juin. Soit environ 2,5 semaines de délai. AVGO a bougé de manière significative dans cette fenêtre.

La stratégie, ce n’est pas « acheter le plus vite possible après la divulgation ». C’est « évaluer si la position a encore du sens au prix actuel ». Parfois oui. Parfois le titre a déjà fait +25 % et l’opportunité est passée.

Étape 3 : Choisir votre approche

Il y a grosso modo trois façons d’utiliser les données de trading du Congrès.

Suivre un seul politicien. Choisir quelqu’un avec de bons rendements historiques. Le classement top 15 montre les meilleurs performers. Les leaders actuels par CAGR 1 an :

  • Ashley Moody : +76,51 % (portefeuille heavy semi-conducteurs)
  • John Fetterman : +73,07 % (position unique dans GOOG)
  • David J. Taylor : +38,45 % (diversifié, 78 trades)
  • Nancy Pelosi : +23,02 % (tech-heavy, 117 trades)

C’est l’approche la plus simple mais la plus concentrée. Vos rendements dépendent entièrement du jugement d’une seule personne.

Suivre le consensus. Chercher les titres que plusieurs politiciens achètent en même temps. Quand trois ou quatre membres du Congrès de commissions et partis différents achètent tous le même ticker, c’est un signal plus fort qu’une personne agissant seule.

Dans notre base de données : NVDA apparaît dans les portefeuilles de Pelosi (19,2 %), Cleo Fields (36,0 %), Ashley Moody (13,9 %) et Terri Sewell (53,5 %). Quand plusieurs politiciens achètent NVIDIA indépendamment, c’est le signal de consensus.

L’utiliser comme filtre. Ne pas copier le trade directement. Plutôt, utiliser les déclarations du Congrès comme alerte pour faire vos propres recherches. Si un sénateur de la Commission de l’Énergie achète une société pétrolière, ça vaut peut-être le coup de creuser.

Ce que montrent les backtests

On a fait des simulations sur l’ensemble de notre dataset de 46 politiciens et 3 619+ trades. Certains schémas tiennent.

Suivre les top performers individuellement produit les rendements potentiels les plus élevés mais aussi la plus grande variance. L’écart entre le meilleur performer (Ashley Moody à +76,51 %) et le pire (Shri Thanedar à -67,69 %) est de 144 points de pourcentage. C’est énorme.

Le point clé à travers toutes les approches : intégrer le délai de divulgation est non négociable. Les backtests qui ignorent le délai surestiment les rendements dramatiquement. Nos simulations utilisent toujours la date de divulgation comme date d’achat.

Et les déclarations 13F ?

La même logique s’applique aux portefeuilles de hedge funds, avec un système de déclaration légèrement différent. Les investisseurs institutionnels déposent des rapports 13F trimestriels auprès de la SEC, également avec un délai pouvant aller jusqu’à 45 jours. Les stratégies pour suivre Buffett ou Ackman sont similaires dans le principe, même si la fréquence et la concentration diffèrent.

Pour la vue complète des deux systèmes, le guide du trading au Congrès rassemble tout en un seul endroit. Et pour une comparaison des outils disponibles, consultez le comparatif des meilleures apps de suivi.