Ein wichtiges Detail: Das Handelsministerium könnte die Steuerbefreiung für Rechenzentren im Januar streichen und Erleichterungen an US-Chip-Investitionen koppeln. Das setzt den AI-Infrastruktur-Korb direkt unter Druck (13,7% NVDA) und Pelosis 17,4%-Anteil, während Teppers 6% weniger exponiert sind. Noch in frühen Stadien, gestaffelt und könnte sich ändern.