Actus

Alors que le Clarity Act est bloqué au Sénat, la SEC et la CFTC rédigent elles-mêmes les règles sur les cryptoactifs. La SEC a ouvert une voie de cinq ans pour l'échange de versions tokenisées d'actions américaines sur des blockchains. Cela profite aux courtiers comme Interactive Brokers (IBKR), qui proposent déjà des cryptoactifs et des actifs traditionnels sur une seule plateforme.

Microsoft a annoncé lundi 12 octobre qu'il fera de sa propre puce Maia 300 le moteur principal de réponse aux requêtes d'IA à partir de 2027. Cela va réduire les ventes de NVIDIA (NVDA) sur ce type de travail. Nvidia conserve toutefois l'étape plus difficile de l'entraînement. Les puces de Microsoft reposent par ailleurs sur les mêmes usines TSMC que celles de Nvidia. Les analystes estiment que Maia représentera environ un dixième du budget de puces d'IA de Microsoft d'ici début 2027.

Après le répit accordé la semaine dernière sur l'électricité, la bataille autour des centres de données dédiés à l'IA que Meta Platforms (META) se dépêche de construire est devenue politique. Le 13 octobre, David Solomon, PDG de Goldman Sachs, a mis en garde contre une volatilité locale à l'approche des élections de mi-mandat. Au Nevada, Washington possède environ 80 % du territoire. La course au poste de gouverneur dépend donc désormais de la question de savoir si ces sites doivent être implantés sur des terres fédérales.

Les frappes russes ont endommagé des dizaines d'installations électriques et tué trois personnes en Ukraine le 13 octobre. La trêve énergétique revendiquée par Trump est ainsi rompue. Son accord sur le diesel russe couvre environ 10 jours de la demande américaine. Goldman n'attend qu'un soulagement de 1 à 2 dollars le baril. Peu de pression durable se relâche pour les armateurs DHT Holdings (DHT) et Frontline (FRO), ou pour Chevron (CVX), ExxonMobil (XOM) et USO.

Bruxelles a proposé de reporter d'un an ses règles sur les importations de méthane. Le début serait fixé à janvier 2028. L'objectif est que la baisse de l'offre ne fasse pas fuir les cargaisons cet hiver. Washington et la France ont poussé en ce sens, ce qui apaise une inquiétude pour des exportateurs comme ExxonMobil (XOM) et Cheniere Energy Inc (LNG). Equinor ASA (EQNR) a également conclu un nouveau contrat gazier de cinq ans avec les Pays-Bas, alors que le prix du TTF se situe autour de 87 euros.