Le pari IA malin qui n'est pas une valeur des semi-conducteurs : le nucléaire

Ce portefeuille a placé sa plus grosse nouvelle mise non pas sur un fabricant de puces, mais sur Constellation Energy, le plus grand exploitant nucléaire des États-Unis. Le pari : les hyperscalers, en quête désespérée d'énergie propre disponible 24h/24, signent des contrats de 20 ans à prix premium, verrouillant ainsi les flux de trésorerie pour des décennies. Alors que les valeurs des semi-conducteurs chutent, c'est le choix le moins lié à elles.