La turbine que GE Vernova ne peut pas construire assez vite est maintenant le plus grand goulot d'étranglement du secteur de l'IA

GE Vernova, détenue à 11,5 % par le tracker d'infrastructure IA, est le fournisseur rare : le carnet de commandes des turbines à gaz a atteint 116 GW au T2 et les créneaux épuisés s'étendent désormais jusqu'en 2031, ce qui lui permet de fixer le prix du nouvel équipement à plus de 20 % au-dessus des niveaux de fin 2025. Ce pouvoir de fixation des prix est la récompense. Le problème pour les deux trackers fortement chargés en NVDA (Tepper 6,1 %, Pelosi 18 %) : si les turbines n'arrivent qu'en 2030-31 et que les services publics comme Exelon réduisent déjà leurs prévisions de charge des centres de données, le goulot d'étranglement énergétique pourrait freiner le déploiement de l'IA sur lequel dépendent ces paris technologiques.